juni 27, 2022

Nettnord.no

Næringsnett Nord-Troms

Det nordiske clearinghuset på Nasdaq ble bøtelagt for en forhandlerbombing i 2018

Svenske tilsynsmyndigheter pålagde en svindel på 300 millioner svenske kroner (36 millioner dollar) på den svenske clearingvirksomheten på Nasdaq og ga en formell advarsel om «alvorlige mangler» i sin virksomhet under hendelsen i 2018 som så en enslig handelsmann blåse 114 millioner euro hull i et markedsstabiliseringsfond.

En to-års undersøkelse avdekket at det er «klare og betydelige mangler» i kravene som NASDAQ stilte til medlemmer av clearinghuset og tilsyn med disse standardene, sa landets finansregulator, Finansinspektionen (FI), onsdag.

Vakthunden studerte implikasjonene av en ulykke som skjedde i september 2018 da plutselige avvikende prisbevegelser i energimarkedene i Tyskland og Nord-Europa rettet mot Inar As, som på det tidspunktet var en av Norges rikeste menn og en av de største handelsmennene i de europeiske elektrisitetsmarkedene.

Mister Ace klarte ikke å beholde sine enorme stillinger. Avslutningen av avtaler resulterte i tap som blåste mange lag med beskyttelse i clearinghuset til NASDAQ i Sverige, som var designet for å isolere markedet fra mislighold.

Clearinghus er viktige institusjoner for at markedene skal fungere riktig, da de står mellom avtaler for å forhindre mislighold på den ene eller den andre siden fra å spre seg til andre deltakere. Politikere har behandlet det som viktig for stabilitet siden finanskrisen i 2008.

Rapporten sa at Nasdaq-feilene førte til «uakseptable risikoer i driften av NASDAQ-clearinghuset, noe som kunne ha hatt en veldig alvorlig innvirkning på det finansielle systemet.»

Tapene på € 114m ble delt mellom Nasdaq og det kombinerte misligholdsfondet, og markedet delte store tap – to tredjedeler av dem ble spist opp. De 166 medlemmene inkluderer banker og energihandlere som Morgan Stanley, UBS og Equinor, Norges statlige oljeselskap.

READ  Landets mest solgte bil har blitt tildelt 0 stjerner for sikkerhet

FI sa at tapene kom delvis fordi Nasdaq feilberegnet den nødvendige marginen og skapte et underskudd. Regulatoren la til at noen av kontrollene ikke var i samsvar med kravene i Mifid II-markedsforskriften.

Nasdaq startet et omfattende program for å øke sin virksomhet umiddelbart etter ulykken, og reduserte størrelsen på boten.

Det har begynt å gjenoppbygge mengden buffere den bruker for å isolere seg selv og bevilge ytterligere 200 millioner SEK fra egne midler som backstops i clearinghuset.

Den internasjonale organisasjonen la til at «til tross for alvoret av bruddene, er det ingen grunn til å anta noe annet enn at disse bruddene ikke vil bli gjentatt.»

Nasdaq sa at det «nå vil analysere beslutningen nøye og deretter ta stilling til de neste trinnene.»

I 2019 ga den norske markedsregulatoren skylden på NASDAQ-varebørsen i Oslo for regulatoriske svikt knyttet til samme hendelse.